Outro dia recebi mensagem de um amigo questionando quanto renderia R$10.000,00 no Tesouro Selic (antiga LFT) e na Caderneta de Poupança durante 4 anos. Antes de demonstrar os cálculos, vamos abordar os conceitos de cada aplicação. O que será que rende mais: Tesouro Selic x Caderneta de Poupança?
Bem, a poupança é uma forma de investimento fortemente difundida e popularizada devido aos baixos riscos, a alta liquidez e a segurança. Além disso, para fazer um investimento em uma caderneta de poupança é muito simples, basta abrir uma conta bancária.
A rentabilidade da poupança, atualmente, depende da Selic (taxa básica de juros). Se a a Selic for maior do que 8,5% ao ano, a rentabilidade da caderneta poupança é dada por Taxa Referencial (TR), um dos indexadores da economia brasileira + 0,5% ao mês. Se a Selic for menor ou igual a 8,5% ao ano, a rentabilidade da caderneta de poupança é de 70% da Selic + TR.
Este tipo de investimento tem como vantagens: possuir liquidez diária; isenção de imposto de renda e IOF e; ausência de quaisquer outras taxas. Entretanto, possui desvantagens como: caso o banco quebre, o investidor tem direito de receber até R$250.000, pelo fundo garantidor de crédito (FGC), além da baixa rentabilidade frente a outros tipos de investimentos com grau de risco baixo.
Já o Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a BMF&F Bovespa para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, por meio da internet. (disponível em: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-conheca-o-tesouro-direto). Hoje, especificamente, falaremos do Tesouro Selic, pois dentre os títulos disponíveis no Tesouro Direto é o que se assemelha mais com a caderneta de poupança. Se quiser saber mais sobre os outros títulos, clique aqui.
Tesouro Selic (antiga LFT) é uma aplicação que paga em torno de 100% da Selic (10,25% no momento que vos escrevo – 20/07/2017). Esse título é indicado para fazer um colchão de liquidez e substituir a boa e velha caderneta de poupança. O fluxo de pagamento é simples, ou seja, não possui pagamento de juros semestrais. O título possui baixa volatilidade, permitindo que evite perdas caso o investidor queira vender antes da data do vencimento. Além disso, é indicado para aquele investidor que não sabe quando precisará resgatar o seu dinheiro.
Demonstrado os conceitos de cada investimento, quanto renderia R$ 10 mil em cada aplicação? Infelizmente, não conseguimos prever o futuro e para isso utilizarei dados dos 4 últimos anos. Claro que os cenários futuros serão diferentes, pois a economia está em um momento diferente, mas utilizando os dados dos últimos 4 anos, saberemos como esses dois investimentos se comportaram.
Imagem 1: Comparação do Tesouro Selic e da caderneta de poupança
Nota-se, que descontando a inflação, a rentabilidade da caderneta de poupança no ano de 2015 chegou a ser negativa, ou seja, quem manteve o dinheiro na caderneta poupança nesse ano, perdeu o poder de compra. Além disso, o rendimento do Tesouro Selic ao final dos 4 anos (R$630,96 – já descontado IR de 15%) é 333,84% superior ao rendimento da caderneta de poupança (R$189,00).
E você mesmo pode tirar as suas conclusões, o que compensa mais?! Então o que você ainda faz na caderneta de poupança? Corre para o Tesouro Selic…rsrs
Um abraço,
Fon
Crédito da imagem.
